Kuelewa Uwiano wa Treynor Kimsingi, uwiano wa Treynor ni kipimo cha faida kilichorekebishwa kwa hatari kulingana na hatari ya utaratibu Inaonyesha kiasi gani cha mapato ya uwekezaji, kama vile kwingineko ya hisa, hazina ya pande zote mbili, au hazina ya biashara ya kubadilishana fedha, iliyopatikana kwa kiasi cha hatari ambacho uwekezaji ulichukua.
Uwiano mzuri wa Treynor ni upi?
Unapotumia Uwiano wa Treynor, kumbuka:
Kwa mfano, Uwiano wa Treynor wa 0.5 ni bora kuliko moja ya 0.25, lakini si lazima iwe mara mbili ya nzuri. Nambari ni kurudi kwa ziada kwa kiwango kisicho na hatari. Kiini ni Beta ya kwingineko, au, kwa maneno mengine, kipimo cha hatari yake ya kimfumo.
Uwiano mbaya wa Treynor ni upi?
Kwa kuzingatia beta yake ya 1.07, uwiano hasi wa hazina wa Treynor unaonyesha kuwa mfuko haujawalipa wawekezaji vya kutosha kutokana na hatari ambayo imewahatarisha; mapato yake yamekuwa ya chini kuliko kiwango cha urejeshaji kisicho na hatari katika kipindi cha miaka 3 iliyopita.
Je, hisa zilizo na beta kubwa kuliko 1 zina uwiano wa juu wa Treynor kuliko soko?
Uwiano wa Treynor hutumia "beta" ya kwingineko kama hatari yake. … Hifadhi zaidi zinazobadilikabadilika zitakuwa na beta kubwa kuliko moja, ilhali hazina tete zitakuwa na beta ya chini kuliko moja. Hisa za juu za beta hupanda na kushuka kwa kasi zaidi kuliko hisa za chini za beta katika masoko ya juu au chini.
Uwiano upi ni bora Sharpe au Treynor?
Ingawa mkengeuko wa kawaida hupima jumla ya hatari ya kwingineko, Beta hupima hatari ya kimfumo. … Kwa hivyo, Sharpe ni kipimo kizuri ambapo kwingineko haijagawanywa ipasavyo huku Treynor ni kipimo bora ambapo kwingineko zimegawanywa vyema.
